揭秘交易市场亏损原因：善输者赢，善死者永生的交易智慧

善良的失败者获胜，善良的死者将永远活着

交易时，每个人的初衷都是来这里赚钱，但大多数人最终都是赔钱的。所谓的七亏两平一盈其实是过于乐观的数据。真实利润率估计不到5%。在期货市场上大概在1%以内。

如果你想赢，你必须首先了解你输的原因。如果你不明白自己亏损的原因，你就会在错误的道路上越走越远，兜圈子而出不来，永远处于亏损的无休止循环之中。

我们来分析一下市场上失败者的一些原因。

首先，很多人上战场时连枪都不知道。战场上的死亡是必然的，但活着却是偶然的。

为了找到一份工作，我们每个人都要经历十几年的教育。这是生活中的常识。即使以后改变职业方向，我们也会学习相关技能。

但在交易市场上，很多人进来时没有学到任何东西。他们要么根据朋友、股票评论员的推荐，要么根据新闻的感受来购买股票。如果你不输，你会输给谁？

因此，在你想要交易之前，你必须努力学习。这是基础。不学习就进入市场交易，是很多人亏损的原因之一。

第二，我学了很多交易知识，但是学错了或者学歪了。这就是所谓的掉坑里的人。这些人被错误的观念所误导。

事实上，这些人是最糟糕的，甚至比第一类人还要糟糕。他们学习很努力，但最后还是损失惨重，因为他们学的东西是错的，而且越努力，就越是走向相反的方向。

因此，学习正确的知识、正确的观念非常重要。市场上充斥着各种骗人的东西，占星术、周易、江恩预测、魔法指标、智能软件等等，谬论太多了。

被误导的人往往很难回头。除非他们吸取经验教训并下定决心改变，否则他们将继续亏损。

一个真正优秀的交易系统一定是非常简单的。只有简单才能被执行，只有简单才能被复制。不然怎么会有复利呢？

对于如此复杂的事情，你能确保每次都做对吗？当谈到1到10的数字加减法时，我认为生活中大多数人都能做对，但高等数学中的难题是大多数人都必须做错。

第三，我们有很好的交易制度，但没有正确的交易理念。

事实上，很多系统都可以实现正回报。然而，由于交易者没有正确的交易理念，当遇到一段时间的亏损时，他们又开始换系统。更改系统后，他们尝试新系统。连续输了几次之后，他们又开始改变了。系统处于无限循环之中。

然而，当他改了系统之后，却发现原来的系统对某个品种的某只股票又做出了大动作。

对于真正开悟的人来说，最终的交易系统非常简单。例如，著名的海龟交易规则就是几条移动平均线。如果突破，就做多。连续犯错十多次后，如果下次出现信号，就继续做。很多，仅此而已。

当然，连续犯错十次以上属于极端情况，好的交易系统一般不会出现这种情况。

第四，我们有正确的交易制度，有正确的交易理念，但没有执行能力。王阳明先生曾提出“知行合一”的著名学说。知行之所以不能统一，是因为它不是真知。

在我看来，之所以不能转化为执行力，最简单、最直接的原因就是你没有把你的交易系统、交易理念转化为最简单的行动步骤，形成习惯。一切认知只有转化为惯性行动后才能发挥威力。

以上是我对交易亏损原因的一些思考和总结。或许有些不足，但基本上可以覆盖大部分失败者。想要赢，首先要了解输的原因。

这个社会有太多成功的研究，教人们如何获得成功。这些成功专家基本上都是大骗子。其实我们更应该学习的是失败研究，看看别人是如何失败的。

查理·芒格说，如果我知道自己会死在哪里，我就永远不会去那里。同样，如果我知道赔钱的人犯了哪些错误，那么我自己就可以避免犯这样的错误。

MACD的使用方法和本质今天给大家介绍一个技术指标：MACD。

MACD是任何股票软件必备的技术指标，因为对趋势的判断一目了然且易于使用。也被称为“技术指标之王”。

你可以在股票书籍或互联网上找到它的介绍，但仅仅买入金叉并卖出死叉是根本不够的。该指标成为技术指标之王是有原因的。只要看看金色的十字架就知道了。死叉无法证明其“指标之王”的地位。

1、我们先看一下MACD的构成：

MACD 由快线 (DIF) 和慢线 (DEA) 以及红色和绿色柱状图组成。

MACD 揭示了 2 种买入/卖出信号：

当快线超过慢线（金叉）时，股价上涨，柱状图显示红色，应买入；

当慢线超过快线（骰叉）时，股价下跌，柱状图显示绿色，应卖出；

我一般都是看直方图，比较明显。直方图的长度=快线和慢线的差值代表了趋势的势能。

2. 股价及MACD

我们根据K线图来看看MACD的用法：

先解释一下：图中竖黄线是为了方便比较股价和MACD。

分隔红色和绿色直方图的线称为“0 轴”。

两条曲线均位于0轴上方，表明多头强势；

如果曲线都在0轴下方，则意味着空头头寸较强——在这种情况下，即使出现金叉，股价也可能不会上涨。

首先，关注第一条黄线，这是金色十字第一次出现的地方。可见，金叉叉出现时，股价已经上涨了一段时间。

第四条黄线是死亡十字的位置，股价也下跌了两条大阴线。

这说明了一个特别大的问题：MACD稍微落后于股价。

好，这就是我们得出的第一个结论：MACD可以清晰地显示股价的走势，但是金叉和死叉信号有一定的滞后性。

换句话说，如果单纯依靠金叉和死叉，你无法买入最低点或卖出最高点。但利用强劲趋势是没有问题的。

就像鱼一样，最美味的部分是鱼中间的肉。鱼头无肉，鱼尾有刺，两者都不如鱼身鲜美。当市场出现大趋势时，抓住主升浪就足够了。

其次，中间的白框是股价震荡阶段。现阶段相应MACD指标反应滞后，根据金叉和死叉买卖没有参考价值。因此，MACD指标不适合在股价震荡阶段使用。

在这种情况下，您可以缩短周期并在 60 分钟或 30 分钟图表上使用指标操作。

3. 条形图

MACD的“收缩”与“扩张”

红绿柱的缩短和拉长表明市场短期趋势动力的转换，对应MACD指标开口的收缩和扩张。

如下图所示：在多边行情中，当MACD金叉向上时，红柱逐渐伸展，表明库存量在增加。当红柱停止延伸并开始缩短时，股价开始波动。

有时可以通过能量柱的长度来提前判断股价走势是否可以继续延伸。

金十字代表多方控制，死十字代表空方控制。但它有一个缺点，就是延迟。成交量能量柱可以在金叉和死叉之前给出买卖点。

4. MACD背离

1. MACD底部背离

图中，股价经历了A、B、C三浪，A浪下跌，B浪反弹，C浪再次下跌。不过，C浪跌至新低，但MACD并未创出新低，绿柱面积小于A浪下跌区域。

这就构成了MACD指标背离。说明C浪的下跌是空头，是假跌。随后股价大幅反弹。

指标背离必然导致反弹。有时在熊市阶段，一次背离不能使股价快速反弹，甚至可能出现2次甚至3次背离。

当然，次数越多，就意味着多方受到的打压越严重，事情必然会发生逆转。当多方实力达到一定程度的时候，必然会反弹，到时候的力量就会非常强大。这与钟摆原理相同。

2. MACD顶背离

MACD 顶背离如上图所示。

背离可以通过指标来判断，也可以通过MACD红绿柱的长度来判断。

背离要点：60分钟背离会引起日线震荡调整，日线背离会引起周盘整。如果想提前判断买卖的高点和低点，可以在较小周期的指标背离中寻找信号。

指标的背离是市场成交量失效的潜在表现。当成交量能够持续维持时，分歧就能得到解决。

当您看到背离时，不要卖出或买入。在强势的多头市场或空头市场中，小程度的背离只会对股价产生短期影响。更应该关注的是长期指标的运行。

5、利用MACD结合大小周期做T。

MACD是趋势指标，用来做T有一定的局限性，但与大小周期结合使用也能有很好的效果。看下面的图片：

在没有大趋势行情的时候，T在震荡区间来回交易的利润也是非常可观的。当然，日线MACD无法找到最佳买卖点。

这时，当我们将周期缩小到60分钟级别时，我们可以发现MACD的金叉和死叉仍然可以使用，而且效果还不错。

使用多种 MACD 形态的技巧

MACD交易形态

1. MACD黄白线贴合0轴

MACD中的DIF线和DEA线长期运行在0轴附近。这实际上是主力吸筹洗盘。一旦吸筹完成，两条线开始向上发散，就是买入个股的时候了，稍后股价就会出现。巨大的上升趋势。

2. MACD黄白线0轴上的第一个金叉

DIFF 和 DEA 线位于 0 轴上方。当金叉第一次出现时，是一个很好的买入点，因为第一个出现在0轴上方的金叉非常准确。

3. MACD三点绿

MACD转绿，但是不到3，这其实是件好事，因为股价短期调整的结果，后期股价会再次放量上行。此类股票是市场强势股，投资者大胆买入。 ，将会有非常好的利润。

4.MACD空中加油

股价处于上升趋势。股价突破前期高点。此时，交易量逐渐增大。 DEA 和 DIFF 线继续接近，但不相交。当股价上涨且两条线向上发散时，就是买入机会。会有一个市场前景。出现大反弹。

5. MACD顶背离

当K线图上的股价走势高于前一个峰值时，说明股价一直在上涨，而MACD指标图上由红柱组成的图形低于前一个峰值时，即当高点股价的高点低于前高点，但MACD指标的高点低于该指标前高点。这称为顶背离。

顶背离现象一般是股价即将在高位反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

6. MACD底部背离

底部背离一般发生在股价的低位区域。 K线图上股价仍在下跌，但MACD指标图上绿柱的走势比波浪要小。即当股价的低点低于前一次时，指标的低点也低于前一次。高于前一个低点，这称为底部背离。

底背离现象一般是股价可能在低位反转向上的信号，表明股价短期内可能会向上反弹，是短期买入股票的信号。

7、MACD黄白线首次穿过0轴下方

DIFF 线和 DEA 线位于 0 轴下方。当死叉第一次出现时，卖出信号的发送精度非常高。投资者应及时卖出股票，否则就会陷入陷阱。

MACD有八字真言“小买小卖，缩头缩脚”。

小指指的是红绿柱的堆，小指指的是红绿柱的长度。当股价高于波浪时，出现一堆堆红柱，且一堆比另一堆小，证明存在顶背离现象，应及时卖出；当股价低于波浪时，有一堆绿色的柱子。桩比桩小，证明有底部背离，应该买入。

* 红柱缩短：股价即将回调，对应策略是高抛。

*加长红柱：股价将继续上涨，对应策略为持有。

*加长绿柱：股价将继续下跌，对应策略为空仓。

*绿柱缩短：股价将止跌企稳。相应的策略是中线资金进场低吸，一般可以在相对较低的位置买入。

*红柱转绿柱=进入空头市场，后期走势以下跌为主。

*绿柱变红柱=进入多头行情，后期走势以上涨为主。

案件

需要注意的问题：

当MACD还是绿柱，并且绿柱一天天变短时，在快要变成红柱的时候买入，要求红柱还没有出来，但是当绿柱已经缩到差不多的时候同样的程度，意思是空方还没有反击的时候，多头很容易对这只股票发起攻击。

此外，为了过滤掉诈骗和虚假信号，还必须检查之前的市场情况是否符合条件。

市场每天都在波动，为何难以持续盈利？

市场每天都有波动，就像每天都有很多美女从你眼前经过。那么，是不是每一个漂亮的女人都要去追求呢？你有自己的择偶标准吗？

其实，这恰恰体现了人性的卑鄙。人总是有不满意的时候。清末咸丰皇帝是怎么死的？他就是在沉迷于女人的情欲之后突然死掉的！

市场上每天似乎都有很多交易机会。当你看到别人赚钱时，你就准备采取行动。但关键不是你抓住了多少交易机会，而是抓住了你的系统中属于你的有限交易机会。不要产生妄想。大事小事皆大欢喜，这是最愚蠢的想法。

您系统之外的交易机会不属于您。她们属于别人领了结婚证的女人。

同时，聚焦大行情，大行情的到来也不是一日之功。需要长期的盘整，末日行情不会一日结束。

故无一日迟失良机，亦无一日损失惨重。只有整天进进出出的赌徒才会遭受大额损失，难免无法持续盈利。

无论是趋势交易系统还是震荡交易系统，都有各自的市场情况和不同的交易策略。狮子不必羡慕猎豹捕捉到美味的羚羊，猎豹也不必羡慕狮子杀死的水牛，但它们应该知道哪些食物才是真正属于它们的。

下面我们重点关注趋势交易。

开始交易的第一步就是止损，勇于承认自己所犯的错误，果断离场观望。你不能一次又一次地犯同样的错误。这需要很大的勇气。

趋利避害是人的天性，有侥幸心理，没有及时承认损失的勇气。他们通过补仓、持仓或重仓来弥补损失，但他们却为自己的愚蠢付出了代价，一次又一次为自己辩护。

当出现亏损时，应及时止损离场，将错误消灭在萌芽状态。

我一直认为，趋势的失败和交易的损失并不是最困难的。它们在技术上很容易解决。困难在于人性和你的执行力。其实没必要主动回避，而是自然适应。 。

它们只是市场噪音、小浪，会赶走爱幻想的刚性交易者，而会把利润留给及时承认错误、善于总结和改进的交易者。

止损或风控后，你需要清楚地认识到，大波动才能赚大钱。

当您建仓并入市时，就意味着市场上出现了属于您的趋势信号，但趋势能走多久取决于您识别大盈亏比机会并依靠合理交易的技术方法规则来掌握它。这方面需要你的结构和决心。

有时您会在第一笔交易中获利，但错误信号破坏了您的止损保护，或者市场出局并且这不是您的系统可以把握的市场。

比如你操作的初衷是趋势反转，但结果只是反弹。虽然你获得了第一笔意外的利润，但这是一种错误的赚钱方式，而且与你的交易预期背道而驰。

一旦市场走势符合你的预期，你就需要耐心持仓，然后根据市场走势增仓或减仓，让你好不容易等待的有限机会变得更加精准和彻底。只有这样，您才能提高您的交易效率并保持您的持续稳定性。

斯坦利·克罗（Stanley Crowe）曾持有糖多头头寸五年。他达到了华尔街顶级交易员应有的巅峰。这需要多大的耐心和决心。

最后，希望大部分交易者重点关注如何“选择”交易系统：哪些市场值得做，用多少钱，持仓多久，如何退出。最后，在真实市场中检验并修正你的交易理念，并生存下去。

提示：以上内容为本人个人观点，仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，交易需谨慎！

注：由于近期多篇文章被删除，为防止失去联系，请识别下方二维码并关注京城投资者备份账号“京城投资者财经”（ID：yhzq188888）。

注：还提供早间新闻和策略。最新资讯栏目请识别下方二维码并关注新账号“精诚投资内参”（ID：jcnc8888）。